Leitfaden: Krypto-Handel 101 für Anfänger
Eine umfassende Einführung in Bitcoin und Kryptowährung Handel.
Mit einem 24-Stunden-Handel Volumen, das in diesem Jahr im Durchschnitt rund 50 Milliarden Dollar liegt und oft über 100 Milliarden Dollar überschreitet, sind die Kryptowährungsmärkte seit ihren Anfangsjahren deutlich gewachsen. Heute umfasst der Krypto-Markt-Teilnehmer eine Mischung aus Einzelhandel und institutionellen Händlern, und digitale Assets – angeführt von Bitcoin (BTC) – werden weithin als alternative Investitionsklasse angesehen.
Wenn Sie neu auf den Kryptowährungsmärkten sind, führt Ihnen dieser Leitfaden die Grundlagen von Krypto Handel ein und hilft Ihnen, sich auf einem Handel Dashboard zurechtzufinden, falls Sie sich letztlich entscheiden, Handel Kryptowährung zu starten.
Einführung in Händel: niedrig kaufen, hoch verkaufen
Während das grundlegende Prinzip des niedrigen Kaufens und des hohen Verkaufens weiterhin das Fundament von Händel bleibt, hat sich die heutige Landschaft weiterentwickelt und umfasst nun eine Vielzahl von Instrumenten wie Futures, Optionen und Swaps sowie eine Vielzahl von Strategien wie Hedging, Short und Arbitrage.
Das Hauptziel eines Traders ist es, günstige Möglichkeiten zu identifizieren, einen Vermögenswert zu einem bestimmten Preis zu kaufen und zu einem höheren Preis zu verkaufen, was allgemein als Long Trade bezeichnet wird. Die Absicht ist, den Preis-Unterschied zu nutzen und Wachstum zu realisieren. Umgekehrt beinhaltet ein Short Trade, einen Vermögenswert zunächst zu einem höheren Preis zu verkaufen und ihn dann zu einem niedrigeren Preis wieder zu kaufen, mit dem Ziel, von einem rückläufigen Markt zu profitieren.
Der Prozess von Händel ist jedoch komplexer. Es erfordert eine sorgfältige Bewertung des Marktpreises eines Vermögenswerts, um zu entscheiden, ob er zu einem bestimmten Zeitpunkt unter- oder überbewertet ist. Die Möglichkeit, einen Vermögenswert zu einem höheren Preis zu verkaufen, hängt davon ab, einen willigen Käufer zu finden, der seinen ursprünglichen Wert erkennt und bereit ist, entsprechend zu zahlen.
Angehende Händler müssen erkennen, dass Wertbewertungen und -bewertungen komplexe Themen sind, die eine Tiefe-Erkundung erfordern. Kenntnisse im Verständnis von Marktindikatoren, der Analyse von Finanzdaten und der Interpretation komplexer wirtschaftlicher Faktoren sind für erfolgreichen Handel unerlässlich.
Beachten Sie, dass Disziplin wahren, Risiken managen und einen klar definierten Händel-Plan strikt befolgen, entscheidende Elemente sind, die einen erfolgreichen Trader meist von anderen unterscheiden. Emotionen können oft das Urteilsvermögen trüben, was zu impulsiven Entscheidungen und ungünstigen Ergebnissen führt. Die Entwicklung eines rationalen und systematischen Ansatzes für Händel ist entscheidend für langfristigen Erfolg.
Auf Ihrem Weg als Trader spielen kontinuierliches Lernen, das Aktualisieren des Markttrends und das Einholen von Einblicken von erfahrenen Fachleuten eine entscheidende Rolle dabei, Ihre Fähigkeiten zu verfeinern. Zeit und Mühe darauf zu investieren, die Feinheiten von Händel zu verstehen, wird zweifellos Prämien hervorbringen und Ihr Potenzial für Erfolg in diesem dynamischen und herausfordernden Bereich steigern.
Während diese Einführung einen Einblick in die spannende Händel-Welt bietet, ermutigen wir Sie, sich durch umfassende Ressourcen, Kurse und fachkundige Beratung tiefer mit dem Thema zu beschäftigen. Ein guter Ausgangspunkt wären unsere anderen Händel-Artikel auf unserer Learn-Plattform. Erfolgreicher Händel erfordert Wissen, Disziplin, Widerstandsfähigkeit und Anpassungsfähigkeit, um sich in den sich ständig verändernden Finanzmärkten zurechtzufinden.
Realisierte und nicht realisierte Gewinne und Verluste
Einen Trade einzugehen – egal ob man Long oder Short geht – wird auch als Position eingehen, und es kann spannend sein zu sehen, wie die eigene Position wächst, während sich der Markt zu deinen Gunsten bewegt. Allerdings werden alle Gewinne, die du gegen deine Position siehst, "nicht realisiert" (auch bekannt als "Papier-Gewinne"), bis du die Position tatsächlich verlässt. Das Aussteigen aus der Position bedeutet entweder, das Instrument, das du Guthaben hast, zu verkaufen (gegen einen Long-Trade) oder es zurückzukaufen (gegen einen Short-Trade).
Wenn Sie zum Beispiel während des Crashs im März 2020 1 BTC zu 5.000 $ kaufen und in Erwartung einer Futures-Wertsteigerung erwarten, sind Sie effektiv Long gegangen. Wenn Sie immer noch Guthaben mit dieser Münze sind, die derzeit etwa 18.250 $ wert ist, haben Sie einen nicht realisierten Gewinne von 13.250 $ (d. h. 18.250 $ – 5.000 $).
Wenn der Preis von Bitcoin jedoch innerhalb der nächsten Stunde auf 17.000 $ sinkt, wird Ihr potenzieller Gewinn ebenfalls auf 12.000 $ reduziert. Dieses Beispiel zeigt, dass dein tatsächlicher Gewinn erst realisiert wird, wenn du diesen Coin verkaufst und deine Long-Position verlässt. Bis dahin kannst du nur auf potenzielle oder unrealisierte Gewinne schauen.
Ebenso führen ungünstige Preisbewegungen zu "Papierverlusten", die ebenfalls erst beim Verlassen der Position realisiert werden. In jedem Fall ist es als Trader wichtig, auf die Unterscheidung zwischen unrealisiertem und realisiertem Gewinn und Verlusten zu achten. Gewinne und Verluste sind nur dann real, wenn sie realisiert werden.
Handel oder Investieren
Trotz der beiden unterschiedlichen Aktivitäten können Handel und Investieren koexistieren, jeweils mit ihrem Ansatz, ihrer Denkweise und ihrem Zeithorizont. Obwohl ihr letztendliches Ziel das Wachstum des Portfolios ist, unterscheiden sie sich erheblich in ihren Strategien und Engagements. Das Verständnis dieser Unterschiede ist entscheidend für jeden, der sich in den spannenden, aber volatilen Krypto-Markt wagt.
Die Investition in eine Kryptowährung wie Bitcoin (BTC) geht über das bloße Kaufen des Vermögenswerts hinaus; Es bedeutet, die zugrunde liegend-Idee und die Kultur anzunehmen, die sie antreiben. Dieses langfristige Engagement beinhaltet oft den beliebten Begriff "hodling", bei dem Anleger jahrelang oder sogar jahrzehntelang an seinem BTC festhält.
Dieser Ansatz ähnelt dem Glauben an die Technologie und das potenzielle Wachstum des gesamten Kryptowährungs-Ökosystems im Laufe der Zeit. Anleger ist überzeugt, dass der Wert des Vermögenswerts langfristig steigen wird, und sie sind bereit, Marktschwankungen zu ertragen, um das Potenzial für Gewinne in den Futures zu realisieren.
Im Gegensatz dazu beinhaltet Handel BTC kurzfristige Marktbewegungen und Ereignisse, die den Preis beeinflussen. Trader teilen nicht das gleiche langfristige Engagement wie Anleger; sie konzentrieren sich darauf, den unmittelbaren Preisschwankung zu nutzen. Ihr Hauptziel ist es, günstig zu kaufen und innerhalb bestimmter Zeitrahmen, wie zum Beispiel Day-Handel oder Scalping, teuer zu verkaufen.
Tageshändler arbeiten innerhalb zielspezifischer, kurzer Zeitrahmen, typischerweise für mehrere Stunden an einem einzigen Händel-Tag. Scalper, eine Teilgruppe der Daytrader, hingegen führen Rapid Trade aus und verlassen Positionen innerhalb von Minuten oder sogar Sekunden. Ihre Strategie basiert auf schneller Entscheidungsfindung und der Erschließung von Chancen in hochvolatilen Märkten.
Obwohl keine strengen Regeln die Dauer vorschreiben, die einen Trade von einer Investition unterscheidet, beteiligt sich der Trader in der Regel an kurzfristigen Schritten, während Anleger eine langfristige Perspektive einnimmt. Die Wahl zwischen Händel und Investieren hängt letztlich von den finanziellen Zielen, der Risikobereitschaft und der Einschätzung des potenziellen Werts und der Aussichten der gewählten Kryptowährung sowohl kurzfristig als auch langfristig ab.
Anleger neigen dazu, an das langfristige Wachstumspotenzial einer Kryptowährung zu glauben und sind bereit, kurzfristige Marktschwankungen zu überstehen, um ihre gewünschte Ertrag zu erreichen. Sie könnten eine fundamentale Analyse priorisieren und dabei die Technologie, die Akzeptanz und die potenziellen Anwendungsfälle der Kryptowährung berücksichtigen.
Trader hingegen legen sich mehr Wert auf technische Analysen, Chartmuster und kurzfristige Marktstimmung, um von Preisbewegungen zu profitieren. Ihr Ziel ist es, kurzfristige Chancen zu identifizieren und gut getimten Handel durchzuführen, um Gewinne in naher Zukunftszeiten zu maximieren.
Die Entscheidung, ob Sie in Händel investieren oder investieren, hängt davon ab, Ihre individuellen finanziellen Ziele zu kombinieren und das Preis-, Wert- und Futurespotenzial Ihres gewählten Vermögenswerts gründlich zu bewerten, die sowohl kurz- als auch langfristige Horizonte abdecken.
Verständnis von Krypto-Märkten
Obwohl der Handel keinen Marktplatz zwingend benötigt, hat der Besitz eines solchen erhebliche Vorteile. Auch wenn man theoretisch alles handeln kann, indem man es einfach direkt von einem Verkäufer kauft und an jemand anderen verkauft (zum Beispiel vom Nachbarn und dann an jemanden, den man kennt), ist dieses Szenario nicht skalierbar.
Marktplatz hat wie Kryptowährungsbörsen viele Vorteile, aber vielleicht ist es im Grunde die Möglichkeit, Liquidität bereitzustellen, was bedeutet, dass Händler eine gleichzeitige Transaktion in wenigen Minuten schnell abschließen können, ohne nach Käufer und Verkäufer suchen oder warten zu müssen. Marktliquidität ist ein Begriff dafür, wie einfach und schnell Sie einen Vermögenswert gegen eine Order verfügbar am Markt kaufen oder verkaufen können, ohne dass Ihr Trade den Marktpreis des Vermögenswerts drastisch beeinflusst.
Im Allgemeinen ist ein liquider Vermögenswert einer, an dem viele Menschen Handel interessieren – das heißt, das Händel-Volumen für diesen Vermögenswert ist hoch und der Preis des Vermögenswerts variiert nicht stark von Handel zu Handel. Marktplätze wie Börsen poolen die Nachfrage nach einem bestimmten Asset an einem zentralen Ort, sodass Käufer und Verkäufer leichter und schneller abgestimmt werden können.
Angesichts des Bedarfs an Liquidität, zuverlässigen Preis-Indexen, sicheren Transaktionen und anderen Funktionen wird heute nahezu der gesamte Kryptowährungshandel auf dedizierten Börsen wie OKX oder über spezialisierte Broker durchgeführt.
Mit OKX zum Beispiel können Sie BTC und eine Vielzahl anderer unterstützter Kryptowährungen fast augenblicklich, rund um die Uhr, sieben Tage die Woche kaufen oder verkaufen – gegen eine sehr geringe Gebühr pro Trade.
Spot und Derivate
Krypto-Märkte folgen größtenteils denselben Formaten wie ihre traditionellen Gegenstücke und sind in Spot und Derivate unterteilt. Ein Spotmarkt ist der Ort, an dem du eine Kryptowährung sofort kaufen oder verkaufen kannst und die tatsächliche Münze/den Token erhältst, die du handelst. Ein Derivatmarkt handelt mit Kontrakten – wie Futures, Optionen und Swaps –, die ihren Wert verfolgen oder daraus eine zugrunde liegende Kryptowährung ableiten. Ein Handel mit Derivate-Kontrakten erfüllt nicht immer den tatsächlichen Coin/Token für den Händler.
Derivate sind von Natur aus ausgefeiltere Handelsprodukte und bergen oft ein höheres Risiko als der Spothandel. Während sich dieser Leitfaden hauptsächlich auf die Grundlagen des Spothandels konzentriert, gelten die meisten der übergeordneten Prinzipien auch für Derivatehandel. Sie können in unserem Leitfaden zu Krypto Derivate to Mehr erfahren über jeden Typ und deren Funktionsweise nachsehen.
Handelspaare
Kryptowährungsmärkte haben, wie traditionelle Märkte, verschiedene Paar-Gelistet für Händel (jedes repräsentiert einen Markt), die durch die Kombination von Asset-Tickern wie BTC/USDT, ETH/BTC oder LTC/BTC gekennzeichnet sind. Jedes Marktpaar bezieht sich treffend auf zwei Währungen. Diese sind nicht immer Kryptowährungen, da einige Börsen Fiat-Handelspaar unterstützen – das heißt, der Handel erfolgt zwischen einem Krypto und einem Fiat- oder staatlich ausgegebenen Währung – wie BTC/USD, BTC/EUR oder BTC/GBP. Diese Paar spiegeln Zitate oder Wechselkurse wider. Die erste Währung im Paar ist die "Basiswährung", die zweite die Notierungswährung.
Handelspaar sind die Art und Weise, wie Kryptowährungspreise oft widergespiegelt werden, besonders auf Börsen. Zum Beispiel bedeutet ein BTC/USDT Paar Handel mit 18.250 USDT, dass 1 BTC 18.250 USDT entspricht, also ungefähr 18.250 US-Dollar.
Krypto-denominiert
Wie oben erläutert, umfasst das Handelspaar Basis- und Notierungswährung. Während Basiswährung jede der gelisteten Kryptowährungen auf einer Börse sein kann, sind Notierungswährungen in der Regel begrenzter.
Im Krypto-Bereich ist BTC die führende digitale Währung und zugleich die dominierende Notierungswährung im auf Krypto denominierten Handelspaar. Der Stablecoin Tether (USDT) und der führende Altcoin, Ether (ETH), sind weitere gängige Notierungswährungen. OKX verfügt über einen eigenen Plattform-Token, OKB, der ebenfalls als Quote-Kryptowährung an der Börse verwendet wird.
Fiat-denominiert
Fiat-denominierte Paar sind im Vergleich zu Krypto-denominierten Paar für Händler, die ihr Konto in ihren jeweiligen Fiat-Währungen guthaben, intelligenter. Zum Beispiel bevorzugt ein Händler, der in USD tätig ist, BTC/USD oder ein gleichwertiges Paar zu handeln, um den Preis von BTC in USD notiert zu sehen.
Allerdings verwenden die meisten Krypto-Börsen (einschließlich OKX) Stablecoins anstelle echter tatsächlicher Fiat-Währung, um Fiat-denominierte Paar darzustellen. USDT ist mit Abstand der am häufigsten verwendete USD-Preis-gebundene Stablecoin auf dem Markt, aber andere sind TrueUSD (TUSD), USD Coin (USDC), USDK und andere.
Wahl des Handelspaars
Sowohl Krypto- als auch Fiat-nominierte Handelspaar haben ihre Vorteile und Nachteile, und deine Wahl hängt von deinen Händel-Zielen und -Vorgaben ab.
Zum Beispiel bevorzugen Händler, die ihren BTC-Guthaben behalten und möglicherweise erhöhen möchten (unabhängig davon, wie der eigene Fiat-denominierte Preis von Bitcoin schwankt), den BTC-denominierten Paar. Diejenigen, die letztlich Händel für Fiat-Wachstum sind und wollen, dass sich ihr Gewinne nicht mit Notierungswährungspreis-Bewegungen ändert, entscheiden sich jedoch für das fiat-denominierte Paar.
Verständnis von Marktpreis und -aktivität
Nachdem wir nun Handelspaar und Zitate behandelt haben, werden wir erläutern, wie diese Zitate – die theoretisch Marktpreis sind – entstehen.
Wenn das BTC/USDT-Paar mit 18.000 USDT angegeben wird, bedeutet das, dass der Marktkurs für 1 BTC 18.000 USDT beträgt. In Wirklichkeit – und besonders bei volatilen Krypto-Märkten – ist dies jedoch eine sehr vereinfachte Beschreibung des Preises von 1 BTC, da sich der exakt angegebene Preis ändern kann und nicht unbedingt in beide Richtungen gilt (man kann nicht immer zum gleichen Preis kaufen und verkaufen).
Diese Summe (18.000 USDT) ist lediglich der letztere Preis, zu dem ein Handel, egal wie klein, auf dem Markt ausgeführt wurde. Obwohl das technisch gesehen den Marktpreis bedeutet, ist es sehr unwahrscheinlich, dass es der Preis ist, den du tatsächlich auf dem Markt für deinen Kauf- oder Verkaufsauftrag bekommst.
Stattdessen werden die tatsächlich verfügbaren Angebote am Markt durch "Ask" und "Bid" dargestellt, wobei Ask Verkaufsorder (d. h. ich möchte BTC zu einem bestimmten Preis verkaufen) und Gebot Kauforder sind (d. h. ich möchte BTC zu einem bestimmten Preiskaufen).
Bitten und Angebot, Maker und Nehmer
Wie oben besprochen, gibt es einen Unterschied zwischen dem zuletzt gehandelten Preis und dem tatsächlichen Marktpreis. Letzteres hängt von verschiedenen Faktoren ab, wie der Spread zwischen Ask und Biet sowie deren Tiefe.
Einfach definiert sind Ask Verkaufsorder und Bid kaufen Angebote, die derzeit auf einem gegebenen Marktplatz (zum Beispiel auf OKX) gelistet sind. Jeder Ask- und Bid-Betrag besteht aus einem Preis und einem Betrag. Zum Beispiel kann ein Ask verlangen, 0,5 BTC zum Preis von 18.000 $ pro BTC zu kaufen – das bedeutet, dass der Gesamt-Orderpreis 18.000 $ x 0,5 BTC = 9.000 $ beträgt. Ähnlich kann ein Gebot 0,25 BTC bei 17.500 $ pro BTC sein, was bedeutet, dass der Bieter bereit ist, 0,25 BTC für 4.375 $ zu kaufen (d. h. der gesamte Orderpreis beträgt 17.500 $ x 0,25 BTC = 4.375 $).
Sowohl Ask als auch Bid können von jedem auf der Börse genommen oder ausgeführt werden (es sei denn, der Ask oder Bid wird vom Händler vor dem Ausgeführt abbrechen). In beiden Fällen müssen Sie jedoch nicht den gesamten Kiss- oder Bid-Betrag ausführen. Sie können jeden Betrag wählen, der niedriger als und bis zum angegebenen Betrag liegt. Betrachtet man die obigen Brief- und Gebotsbeispiele, würde das bedeuten, dass man eine Spanne von 0,001 BTC (dem minimal handelbaren BTC-Betrag auf OKX) bis 0,5 BTC für das Ask-Beispiel und 0,001 BTC bis 0,25 BTC für das Gebotsbeispiel hätte.
Beim Handel in einem beliebigen Markt haben Sie zwei Möglichkeiten. Entweder du kannst ausführen oder "nehmen", eines der bestehend Ask and Bid (wie oben erklärt) oder dein eigenes "machen". Dabei entscheidest du dich außerdem, entweder ein "Maker" oder ein "Taker" zu werden, und dein Auftrag unterliegt in jedem Fall unterschiedlichen Gebühren. Maker werden mit niedrigeren Gebühren ermutigt, da sie Liquidität auf die Märkte durch aktive Handelsvorschläge hinzufügen, während Taker etwas höhere Gebühren zahlen, weil sie Liquidität durch das Füllen und Konsumieren bestehender Orders (also solche, die vom Maker vorgeschlagen werden) entfernen.
Zum Beispiel, hypothetisch, wenn man sich den BTC/USDT-Markt auf OKX anschaut und sieht, dass er mit 18.050 USDT den niedrigsten Ask und das höchste Gebot bei 17.800 USDT hat, bedeutet das, dass der niedrigste Preis, den jemand auf OKX zu diesem Zeitpunkt 1 BTC verkaufen möchte, 18.050 USDT beträgt und der höchste Preis, für den jemand bereit ist, 1 BTC zu kaufen, 17.800 USDT beträgt. Du kannst entweder einen dieser Orden nehmen oder deinen eigenen erstellen .
Angenommen, du entscheidest dich, dein eigenes Ask (also Verkaufsorder) zu erstellen: Du bist bereit, dein BTC (jedes Betrag) zum Preis von 17.000 USDT pro BTC zu verkaufen. In diesem Fall würde Ihre Verkaufsordnung auf dem Markt als der höchste Ask angezeigt werden, da sie sogar noch niedriger ist als der zuvor vorherrschende Ask, der 17.050 USDT pro BTC verlangte.
Solange niemand sonst BTC zu einem niedrigeren Kurs als deiner verkauft (17.000 USDT pro BTC), wird dein Ask als erstes auf dem Markt ausgeführt werden.
Da die freien Märkte Käufer und Verkäufer ihren gewünschten Preis – egal wie hoch oder niedrig – anbieten, wählt der Markt selbst den niedrigsten Ask (d. h. Verkäufer mit den niedrigsten Preisquoten) und das höchste Gebot (also Käufer mit dem höchsten Angebot) aus, da diese den günstigsten Preis darstellen.
Markttiefe und Spread
Obwohl Ask and Bid eine entscheidende Rolle in der Marktaktivität spielt, liefern sie für sich genommen kein vollständiges Bild. Wie bereits erwähnt, können sowohl Ask als auch Bid für jeden gewünschten Betrag platziert werden, selbst so niedrig wie 0,001 BTC.
Stellen Sie sich ein Szenario vor, in dem jemand nur 0,001 BTC verkauft und dieser Ask Position an der Spitze des Marktes ist und in diesem Moment den niedrigsten Preis für 1 BTC bietet. Wenn Sie versuchen, mehr als 0,001 BTC zu kaufen, wird Ihre Bestellung automatisch mit dem Top-Ask übereinstimmen. Allerdings wird der verbleibende Betrag Ihrer Bestellung (über 0,001 BTC) in die Warteschlange gestellt, um vom nächstbesten Ask ausgeführt zu werden, bis Ihre gesamte Bestellung erfüllt ist.
Es ist wichtig hier zu erwähnen, dass es immer einen Unterschied im Preis zwischen dem niedrigsten Ask und dem höchsten Gebot geben wird – wie wir im obigen Beispiel gesehen haben, wo es 17.000 USDT für das niedrigste Ask und 17.800 für das höchste Gebot waren. Diese Preisdifferenz ist als Markt- oder Bid-Ask-Spread bekannt.
Ohne diesen Spread gäbe es keinen Anreiz für Market Maker, Liquidität durch Verlangen oder Gebot anzubieten, da auch sie günstig kaufen und teuer verkaufen wollen. In hochliquiden Märkten ist dieser Spread jedoch sehr eng – das heißt, es gibt einen kleinen Unterschied zwischen dem Kaufen und dem Verkauf von Preis – während Märkte mit niedriger Liquidität oft einen größeren Spread aufweisen.
Nachdem man den Bid-Ask-Spread verstanden hat, stellen Sie sich vor, die meisten Brief- oder Gebotsangebote in einem Markt sind für winzige Betrags, sagen wir etwa 0,002 BTC pro Stück. Angesichts der Aufstellung von Ask und Bid in steigender und absteigender Reihenfolge wird dein Kauf- oder Verkaufspreis weniger günstig, je weiter du dich durch eine der Spalten (Ask oder Bid) bewegst, da sich der Bid-Ask-Spread deutlich ausweitet.
Wenn Sie 1 BTC in einem solchen Markt verkaufen möchten, müssten Sie 500 Gebotspreise (je 0,002 BTC) zu unterschiedlich angebotenen Preisen durchlaufen, bevor Ihre Bestellung ausgeführt wird. Dies führte zwangsläufig dazu, dass dein letztes Orderpreis weniger günstig war als der beste Preis auf dem Markt, wenn du den Ask gemacht hast, weil der Spread (oder Preisdifferenz) über diese 500 Gebote groß war.
Dies ist jedoch ein vereinfachtes Beispiel dafür, was in einem Markt passiert, der nicht ausreichend Tiefe hat. Markttiefe ist ein Maß für die Fähigkeit des Marktes, große Aufträge ohne eine größere Verschiebung des Bid-Ask Spread zu bewältigen. Das Verständnis dieser Konzepte ist entscheidend, um Ihre Handel-Strategien umzusetzen und Ihren Auftrag zum gewünschten Preis ausgeführt zu bekommen.
OKX, eine der weltweit größten Kryptowährungsbörsen für Handel Volumen, verfügt über branchenführende Marktliquidität und Tiefe – und folglich einen sehr engen Spread, was zu einem günstigen Händelpreis führt, selbst bei Großaufträgen.
Orderbuch
An jeder Börse sind alle aktiven Bid- und Ask-Angebote am Markt auf dem sogenannten Orderbuch gelistet, das in Echtzeit aktualisiert ist und Markttiefe und Liquidität widerspiegelt. Orderbuchs werden außerdem von einer Transaktionsgeschichte begleitet, die den zuletzt erfolgreich durchgeführten Handel auflistet.
Es sollte jedoch beachtet werden, dass die auf einem Orderbuch erscheinenden Bid und Ask alle vom Händler widerrufbar sind, der sie veröffentlicht hat, und sie sind erst garantiert, wenn sie tatsächlich ausgeführt sind.
OKX zulassen Nutzer können ihre Orderbuch-Displays anpassen, indem sie Bestellungen in bestimmten Preisbereichen der Notierungswährung batchen.
Handelsorder-Typ und ihre Verwendung
Nachdem wir viele der oben genannten Schlüsselkonzepte behandelt haben, können wir uns nun auf die Einreichung von Händel-Bestellung konzentrieren. Jedes Mal, wenn Sie einen Trade ausführen möchten, müssen Sie eine Order am Markt aufgeben. Auch hier kannst du entweder bestehend Ask and Bid annehmen oder dein eigenes Angebot .
Je nach Ihren Händel-Zielen und -Strategien können Sie verschiedene Handelsorder-Typen nutzen, die auf Börsen wie OKX verfügbar sind. In diesem Leitfaden gehen wir die am häufigsten verwendeten Order-Typen vor und was sie für Trader bedeuten.
Limit-Orders
Eine Limit-Order ist die gebräuchlichste Art von Handelsorder und eignet sich sowohl für Anfänger als auch für erfahrene Trader. Wie der Name schon sagt, verlangt eine Limit-Order dazu, dass Sie ein bestimmtes Preislimit für Ihren Kauf- oder Verkaufsauftrag festlegen, und der Markt wird es nur mit Ihrem exakten Angebot oder besser abgleichen.
Wenn Sie zum Beispiel eine Limit-Kauforder-Bestellung für 1 BTC zu 17.123 $ aufgeben, wird sie nur ausgeführt gewährt, wenn der Markt einen Verkäufer hat, der 17.123 $ oder weniger für 1 BTC verlangt. Ebenso wird ein Limit Verkaufsorder mit denselben Details nur dann ausgeführt, wenn der Markt einen Käufer hat, der bereit ist, 17.123 $ oder mehr für Ihren 1 BTC zu zahlen.
OKX verfügt außerdem über eine erweiterte Limit-Order-Optionen, passend "erweiterte Limit-Order" genannt, die Sie dazu bringen, weitere Parameter oder Bedingungen zu definieren – darunter "Post-Only", "ausführen oder Kill" und "Immediate oder Abbrechen".
Diese zusätzlichen Bedingungen geben dem Trader mit bestimmten Strategien mehr Kontrolle, da sie Order nur als Market Maker (also nicht als Taker) posten können, wodurch sichergestellt wird, dass ihre Order entweder vollständig ausgeführt oder getötet wird (statt teilweise gefüllt) oder sofort ausgeführt oder abbrechen wird (anstatt auf Taker zu warten).
Da Limit-Order-Händler ihre akzeptablen Mindestanforderungen festlegen und im Grunde "Nimm es oder lass es"-Angebot sind, sind sie leicht zu verwalten und die Erträge- und Verlustberechnungen sind einfacher.
Market-Orders
Wenn Limit-Order Zulassen-Händler ihren eigenen Preis festlegen, selbst wenn das bedeutet, auf das Ausgeführt der Order zu warten, werden Markt-Order sofort zu den Angeboten des Marktes ausgeführt (Angebot).
Wenn Sie zum Beispiel 1 BTC mit einer Marktorder verkaufen möchten, führt die Börse Ihre Bestellung sofort zum besten verfügbaren Preis aus.
Market Order geben die Kontrolle über Preisdetails im Austausch für sofortige Ausführung ab und werden von Händlern bevorzugt, die sofortige Umtausche suchen, unabhängig von Preisabweichungen.
Es ist wichtig zu beachten, dass Händel mit Marktorder aufgrund des Bid-Ask Spread aufgrund des Bid-Ask Spread höchst unwahrscheinlich in kurzen Zeiträumen Wachstum bringt. Wenn Sie weiterhin kaufen und hintereinander bei Marktpreis verkaufen, kaufen Sie im Grunde teuer und verkaufen niedrig und verlieren folglich Geld.
Stop-Orders
Stop-Order, ein fortgeschrittener Order-Typ, befähigt den Händler, spezifische Bedingungen wie den "Auslösungspreis" und "Orderpreis" zu etablieren. Sobald diese Bedingungen erfüllt sind, bringt das System automatisch kaufen oder Verkaufsorder auf den Markt. OKX unterstützt zwei Arten von Stop-Order: "Conditional" und "One cancels The Other" oder OCO-Stop-Order.
Für Anfänger mag Stop-Order auf den ersten Blick komplex erscheinen. Sobald Sie jedoch ihre Funktionalität verstanden haben, werden Sie feststellen, dass sie äußerst wertvolle und logische Werkzeuge sind, um sich auf dem Markt zurechtzufinden.
Zum Beispiel beginnt man beim Posten einer bedingten Stop-Order damit, einen Auslösungspreis zu definieren. Wie der Name schon sagt, ist der Auslösungspreis die Preisschwelle, die den Orden auslöst oder aktiviert. Allerdings ist der Auslösungspreis nicht der Preis, zu dem dein Orden ausgeführt wird. Dafür müssen Sie einen zweiten Parameter definieren, den Orderpreis, der der tatsächliche Preis ist, zu dem Ihr Kauf- oder Verkaufsauftrag gebucht wird. Alternativ können Sie zur sofortigen Ausführung auch Ihren Auftrag zum Marktpreis ausführen, sobald die Auslösungspreisbedingung erfüllt ist.
Eine OCO-Stop-Order funktioniert auf dieselbe Weise, jedoch mit zwei Bedingungen-Sätzen (zwei Auslöser- und Orderpreis-Bedingungen) statt nur einer. Dieser Order-Typ ist nützlich, wenn Sie Aufträge platzieren möchten, die sowohl Marktschwellen als auch Rückgänge abdecken.
Wenn Bitcoin zum Beispiel Handel mit 18.000 $ ist und Ihre Handel-Strategie darin besteht, 1 BTC bei einer Rallye zu 19.000 $ zu verkaufen oder im Falle eines Drops zu 17.500 $, können Sie den OCO-Order-Typ nutzen, um diese Trades auszuführen. Du definierst einen Satz von Auslöser und Orderpreis für die Aufwärtsseite und die andere Menge für die Abwärtsseite. In einem OCO Trade gilt die zuerst erfüllte Bedingungsmenge als ausführen, während die andere automatisch Abbrechen ist.
Unter Berücksichtigung einiger zuvor in diesem Leitfaden besprochener Konzepte können wir die Verwendung von bedingtem und OCO-Stop-Order mit der rechtzeitigen Realisierung von Gewinne und der Risikominderung durch frühzeitige Realisierung von Verlusten zu akzeptablen, von Ihnen definierten Niveaus in Verbindung bringen.
Während einige fortgeschrittenere Order-Typen für Nutzer auf OKX verfügbar sind, sollten die oben genannten für die meisten Anfänger und fortgeschrittene Trader ausreichen.
Nächste Schritte – das Spiel beginnt!
Dieser Leitfaden hätte dir eine solide Einführung in Kryptowährung Handel geben sollen. Mit dem, was du gelernt hast, wirst du die Märkte und ihre Bewegungen besser verstehen. Wenn du dich entscheidest, mit Handel Krypto zu beginnen, werden die oben genannten Tools, Tipps und Strategien zweifellos sehr nützlich sein.
Es ist auch wichtig, sich der Risiken im Zusammenhang mit Kryptowährung Handel bewusst zu sein. Die Märkte sind im Vergleich zu traditionellen Aktien sehr volatil – und damit geht auch eine erhöhte Verlustwahrscheinlichkeit einher. Wie jeder erfolgreiche Trader Ihnen sagen wird, sind ein angemessenes Risikomanagement und Exit-Strategien entscheidend.
OKX bietet zahlreiche zusätzliche Bildungsressourcen, um Ihr Lernen fortfahren zu können. Mit unserer Demo Handelsfunktionen können Sie das Wissen aus diesem anfängerfreundlichen Krypto-Handel-Leitfaden anwenden, ohne echtes Geld zu verlieren.
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