Ronin Network-koers

mis het laatste nieuws over zk en ethereum niet.

Mijn reactie op @dcposch's Three Ethereums post: Eerst wil ik zeggen dat ik DC Posch echt respecteer en zijn inzichten waardeer. Dat gezegd hebbende, terwijl het stuk zich richt op het "observeren van de huidige staat" van Crypto om te zien waar het naartoe gaat, denk ik dat sommige conclusies voortijdig aanvoelen en belangrijke gegevens over de huidige staat worden weggelaten als je de conclusie wilt trekken die hij doet. Het artikel merkt totalen op en stelt dat deze activa nieuwe EVM-ketens van de mainnet ontkoppelen. Wat ontbreekt, is het marktaandeel van vandaag. Ethereum mainnet is de leider en zijn voorsprong groeit: - RWAs zijn ongeveer 52% op mainnet en ongeveer 69,5% inclusief Stage 1 L2s en de voorsprong groeit - Stablecoin-uitgifte is ongeveer 57% op mainnet en ongeveer 62% met Stage 1 L2s en de voorsprong groeit Dat lijkt er niet op dat Ethereum verliest. Alt-L1s kunnen later succesvol zijn, maar zijn net aangekondigd. Het lijkt te vroeg om te concluderen dat ze gaan winnen op basis van de huidige staat en het lijkt me een beetje gek om die metrics niet in de post op te nemen. Tegelijkertijd blijven instellingen bouwen op Ethereum: - DBS getokeniseerde gestructureerde notes - eToro getokeniseerde aandelen - AllUnity EURA stablecoin - @Etherealize_io kondigde een $40 miljoen verhoging aan om op Ethereum te bouwen Allemaal aangekondigd in de afgelopen maand. En voor elke grote alt-L1 aankondiging is er een grote L2 aankondiging, waaronder Deutsche Bank, Robinhood en Ronin. Het stuk laat ook de opkomst van L2s weg. Sinds hun lancering is het gebruik over elke metric gegroeid terwijl de mainnet-blokken vol blijven. Zie alle grafieken op Zelfs als je je abonneert op de "burn drives ETH" visie (wat ik niet doe), deed @mikeneuder een berekening tijdens zijn devcon-lezing (waarbij hij liet zien dat ~128 blobs per slot ~95k overboekingen per seconde of ~6k swaps per seconde konden ondersteunen. Op die schaal kan de ETH-uitgifte worden gecompenseerd bij slechts ~$0.0001 per overboeking of ~$0.015 per swap. TLDR L2-kosten blijven laag en de burn compenseert volledig de uitgifte. Ik heb geen bewijs gezien dat de groei van L2 vertraagt en deze wereld niet werkelijkheid wordt. Hij zegt ook: "rollups kunnen naar alt-DA verhuizen als blobs duur worden." We horen dit al sinds de dag dat de rollup-centrische roadmap werd aangekondigd en deze these heeft zich nog niet bewezen. De kosten op L2s zijn gedaald naar vrijwel nul (klik max), niet omhoog. En dit is voordat PeerDAS (fusaka binnenkort) de blobruimte van 6 naar 48 per blok uitbreidt, met de mogelijkheid om verder te schalen zonder een hardfork. Wat we eigenlijk zien, is dat sommige alt-L1s L2s worden en 0 rollups van DA-lagen wisselen (als ik iets gemist heb, laat het me weten). Het vraagt ook of Ethereum L1 het Schelling-punt zal blijven voor belangrijke activa. Hyperliquid wordt genoemd als het snelst groeiende DeFi-protocol en een voorbeeld van het niet kiezen voor het Ethereum-ecosysteem, maar het is het vermelden waard dat het een handelsapp is waar gebruikers posities voor een zeer korte tijd aanhouden. Daar is niets mis mee, en het zou onze missie moeten zijn om toekomstige Hyperliquids te laten kiezen voor L2s, maar er is geen bewijs dat applicaties of instellingen die om lange termijn beveiliging geven, iets anders dan Ethereum L1 zullen kiezen. Jarenlang is ongeveer 60% van de DeFi TVL op Ethereum gebleven, en geen enkele andere keten concurreert zelfs maar om de meest veilige te zijn. Grote banken geven om tegenpartijrisico. Vandaag de dag wachten ze dagen of zelfs maanden op grote overboekingen en betalen ze honderden aan kosten. In die vergelijking is Ethereum L1 sneller en goedkoper, met minimaal tegenpartijrisico (wat we geloofwaardige neutraliteit noemen). Het is mogelijk dat Ethereum die rol verliest, maar het voelt incompleet om de onzekerheid te bespreken zonder te erkennen dat L1 al de voorkeursafwikkelingslocatie is voor degenen die het meest om beveiliging geven. Ethereum-technologie kan onafhankelijk slagen, maar als we het heden observeren, moeten we deze vijf feiten die het artikel doet niet weglaten: - Ethereum leidt in RWAs en stablecoin-uitgifte en zijn voorsprong groeit - L2-gebruik is aan het toenemen terwijl de mainnet vol blijft - Instellingen bouwen gestaag op Ethereum L1 en L2 naast nieuwe alt-L1 aankondigingen - Ethereum leidt in DeFi met ongeveer 60% van de TVL en is de enige keten die concurreert op beveiliging - De these "rollups zullen naar alt-DA verhuizen als blobs duur worden" heeft zich (tot nu toe) niet bewezen, L2-kosten blijven dalen, en blobruimte staat op het punt om enorm uit te breiden met PeerDAS. Misschien blijkt de lange termijn "drie Ethereums" these correct te zijn, maar het voelt voortijdig om vandaag te concluderen zonder al dat in het plaatje op te nemen.