O nouă rundă de revoluție financiară: De ce acțiunile criptomonedelor sunt următorul viitor?
De Airis.N
Cadrul nostru de reglementare nu ar trebui să rămână blocat în experiența trecutului – este nemilos pentru noua eră. Viitorul fluieră și lumea nu va aștepta. — Paul Atkins pentru Project Crypto.
Cu toții am asistat la succesul listării Circle în acest an, dar cine își amintește că în urmă cu doar doi ani, a suferit o depreciere majoră, iar USDC a fost depreciat la 0,87 USD.
La acea vreme, Circle avea rezerve de 3,3 miliarde de dolari depuse la SVB (Silicon Valley Bank), iar SVB a suferit o criză financiară pe 8 martie, iar prețul acțiunilor sale s-a prăbușit cu 60% în aceeași zi, declanșând o panică în lanț în rândul startup-urilor din Silicon Valley și al investitorilor instituționali. În următoarele 48 de ore, investitorii în acțiunile americane SVB au experimentat o serie de lovituri de întrerupătoare, suspendări de tranzacționare și preluări de reglementare și, în cele din urmă, au inaugurat închiderea băncii pe 10 martie. Acest lucru a dus la ghinionul Circle și la eliminarea USDC.
Cu toate acestea, acei investitori care dețin acțiuni SVB pot doar să vadă cum valoarea de piață din conturile lor se evaporă în fiecare seară, iar cei care reacționează rapid pot recunoaște pierderile joi dimineață, iar cei care sunt lenți pot fi forțați să revină la zero. În weekendul în care SVB a fost închis, oamenii web3 au arbitrat frenetic prin intermediul platformelor precum AAVE și. De exemplu, o adresă de portofel a câștigat cu succes 16,5 milioane USD prin diferența de preț USDT/DAI în această perioadă. Oh, da, este portofelul fratelui Sun.
comparația dintre această "furtună omologă și finaluri diferite" este exact ceea ce Paul Atkins a vrut să exprime în introducerea de deschidere, lipsa piețelor financiare tradiționale și noua rundă de revoluție a eficienței pe piețele financiare, da, mă refer la acțiunile tokenizate.
Limita de timp tradițională de restricționare a pieței bursiere
: Luând ca exemplu acțiunile americane, doar tranzacționarea de luni până vineri 9:30-16:00 (EST) este permisă, opțiunile pre-piață și post-piață au lichiditate limitată și adesea multe evenimente majore au loc în afara orelor de tranzacționare, rezultând "deschideri de goluri", Investitorii pur și simplu nu au ocazia să reacționeze din prima dată.
Restricții geografice: Investitorii străini au nevoie de procese complexe de conformitate și de conturi de brokeraj transfrontaliere pentru a participa la acțiunile din SUA. Mulți prieteni din China ar trebui să aibă cea mai profundă înțelegere a acestui lucru.
Această structură avea sens, deoarece tranzacționarea valorilor mobiliare se baza pe locuri fizice și sisteme centralizate de decontare. Dar în fața blockchain-ului? Trageți-l în jos.
De ce acțiunile valutare sunt neapărat viitorul?
1. Eficiență și lichiditate mai mari a capitalului Cea
mai mare descoperire în acțiunile criptomonedelor constă în 7x24 de ore de tranzacționare neîntreruptă. Aceasta înseamnă:
- investitorii globali pot intra sau ieși de pe piață în orice moment și nu trebuie să rămână peste noapte sau chiar să aștepte până a doua zi în fața evenimentelor cu lebăda neagră
- Sensibilitatea pieței a crescut semnificativ, chiar ieri, înainte ca piața bursieră din SUA să înceapă să tragă piața, E-guards erau deja pe drum pentru a ridica mașina sport
Desigur, o lichiditate mai mare poate duce, de asemenea, la supratranzacționare, determinând investitorii de retail să piardă bani sau chiar pierderi. Dar, în orice caz, prețurile și confirmarea mai eficiente sunt diferența fundamentală dintre acțiunile valutare și acțiunile tradiționale.
2. Un efect de levier mai mare și randamente potențiale
Platformele de tranzacționare cu monede sunt susceptibile să ofere un efect de levier mai mare. Brokerii tradiționali pot deschide doar un efect de levier de 2-4x, dar pentru prietenii web3, efectul de levier de 10x este doar o mărgele pe roata ruletei. Cu alte cuvinte:
- pentru investitorii iubitori de risc, acțiunile valutare oferă un nou cazinou;
- Pentru fondurile de arbitraj și fondurile cantitative, acțiunile valutare oferă metode mai flexibile de acoperire a riscurilor;
Mai periculos? Da, a spus un frate gangster -
3. Prag de participare mai mic
Pentru majoritatea investitorilor care locuiesc pe continent, este dificil să deschidă un cont de acțiuni din SUA. Acum, putem deja deschide conturi direct cu portofele cripto pe platforme precum @xStocksFi, @stablestock etc. Aceasta înseamnă că
- investitorii nu mai trebuie să treacă prin procesul greoi de deschidere a contului de brokeraj transfrontalier și să acceseze acțiunile americane cu un singur portofel.
- Pentru Statele Unite, fondurile globale pot intra mai ușor în tranzacționarea acțiunilor americane, deschizând astfel canale pentru ca fondurile străine să intre și să investească.
și criptomonede mai populare și capitalizare de piață mai mare.
să ne întoarcem la cazul SVB, cum ar fi dacă acest eveniment s-ar întâmpla pe platforma valutară?
În momentul în care SVB anunță o pierdere, piața valutară nu va fi întrerupătoare, iar investitorii globali pot reacționa imediat, fie să vândă rapid, fie chiar să vândă în lipsă, sau să folosească spread-uri on-chain pentru arbitraj etc. Nenumărații zei ai tranzacționării de pe lanț sunt exemple vii ale modului în care oricine se poate mișca rapid pe piața 7x24 fără a aștepta pasiv deschiderea următoarei zile de tranzacționare.
Acțiunile valutare cu siguranță nu sunt o cartografiere digitală a acțiunilor tradiționale, iar noua rundă de revoluție financiară cu siguranță nu este un cuvânt gol din partea guvernului. Reprezintă tranzacționare și decontare mai rapide, randamente și riscuri mai mari și o barieră mai mică în calea participării.
Acesta este viitorul de care are nevoie finanțarea.
Faceți clic pentru a afla despre posturile
de recrutare ale ChainCatcher
Lectură recomandată:
Conversație cu operatorul de magie de pe Wall Street, Tom Lee: Modelul de trezorerie al companiei este mai bun decât ETF-urile tradiționale, iar Ethereum va saluta o creștere explozivă în stil Bitcoin
Conversație cu directorul executiv al Oppenheimer: Veniturile din tranzacționare ale Coinbase în T2 au fost sub așteptări, ce afaceri vor deveni noi puncte de creștere?
Backroom: Tokenizarea informațiilor, o soluție pentru redundanța datelor în era AI?| CriptoSemințe