If we are in a prolonged bear market, shortfarming ETHUSDC is an interesting option.
The major pro is that your exposure is Uniswap and Aave and if you're directionally right, you get a boost.
The set up is simple, the risks should be obvious (IL and being directionally wrong are the most lethal).
Example:
► Collateralize $100K USDC (+4% Net APR)
► Borrow $40K ETH (-1% Net APR)
► Sell $20K ETH
At this point, you're short $20K ETH.
LP ETH/USDC for ~40% APR in a reasonable range.
The net APR for this strategy (without ETH price movement) is
4% - 1% + 0.4(40%) = 19% Net APR
And if ETH goes down, then your ROI increases because you are short on half your loan.
HOWEVER, if ETH goes up, your LP sells ETH into USDC, and you're screwed unless you wait for it to come back down and it does indeed do so.

27,73 tn
72
Innehållet på den här sidan tillhandahålls av tredje part. Om inte annat anges är OKX inte författare till den eller de artiklar som citeras och hämtar inte någon upphovsrätt till materialet. Innehållet tillhandahålls endast i informationssyfte och representerar inte OKX:s åsikter. Det är inte avsett att vara ett godkännande av något slag och bör inte betraktas som investeringsrådgivning eller en uppmaning att köpa eller sälja digitala tillgångar. I den mån generativ AI används för att tillhandahålla sammanfattningar eller annan information kan sådant AI-genererat innehåll vara felaktigt eller inkonsekvent. Läs den länkade artikeln för mer detaljer och information. OKX ansvarar inte för innehåll som finns på tredje parts webbplatser. Innehav av digitala tillgångar, inklusive stabila kryptovalutor och NFT:er, innebär en hög grad av risk och kan fluktuera kraftigt. Du bör noga överväga om handel med eller innehav av digitala tillgångar är lämpligt för dig mot bakgrund av din ekonomiska situation.

