Прогноз ринку ралі: ключові драйвери та нові можливості у 2025 році

Розуміння прогнозу ринку ралі: ключові драйвери зростання ринків, що розвиваються

Акції ринків, що розвиваються (EM), демонструють вражаюче зростання, яке триває вже дев'ять місяців поспіль. Аналітики прогнозують, що ця висхідна тенденція збережеться до кінця 2025 року завдяки макроекономічним факторам, технологічним досягненням та регіональним можливостям. У цій статті розглядаються ключові драйвери прогнозу ринку ралі, аналізуються регіональні можливості та обговорюються виклики, з якими стикаються ринки, що розвиваються.

Що стимулює ралі акцій ринків, що розвиваються?

Ралі акцій ринків, що розвиваються, обумовлене кількома взаємопов'язаними факторами:

• Макроекономічні сприятливі умови: Ослаблення долара США та очікуване зниження ставок Федеральною резервною системою США створили «ризиковий» настрій, що спонукає інвесторів шукати вищі доходи на ринках, що розвиваються.

• Зростання корпоративних прибутків: Сильні прибутки компаній на ринках, що розвиваються, підвищили довіру інвесторів, що додатково стимулює ралі.

• Географічна диверсифікація: Інвестори все частіше диверсифікують свої портфелі географічно, а ринки, що розвиваються, пропонують привабливі можливості.

Продуктивність та прогноз індексу MSCI EM

Індекс MSCI Emerging Markets (MSCI EM), ключовий орієнтир для акцій ринків, що розвиваються, прогнозується досягти рівня 1,480 протягом наступних 12 місяців, що відображає 8% зростання від поточних рівнів. Цей прогноз підтримується сильними корпоративними прибутками та сприятливими макроекономічними умовами.

Дослідження Goldman Sachs підкреслює, що це ралі не є короткостроковим явищем, а частиною ширшої тенденції, яка, як очікується, триватиме до 2025 року. Циклічне ослаблення долара США додатково зміцнює цей прогноз.

Роль макроекономічних факторів у зростанні ринків, що розвиваються

Зниження ставок Федеральною резервною системою США

Очікуване зниження ставок Федеральною резервною системою США є значним драйвером ралі. Нижчі процентні ставки в США зменшують привабливість активів, номінованих у доларах, спонукаючи інвесторів шукати можливості з вищою дохідністю на ринках, що розвиваються.

Ослаблення долара США

Циклічне ослаблення долара США зробило валюти ринків, що розвиваються, більш привабливими. Ця тенденція посилюється високим потенціалом для каррі-трейду у валютах ринків, що розвиваються, де інвестори позичають у валютах з низькими ставками для інвестування у валюти з вищою дохідністю.

Валюти ринків, що розвиваються, та їхній зв'язок із продуктивністю акцій

Валюти ринків, що розвиваються, демонструють зміцнення щодо долара США, що підтримується:

• Високою привабливістю каррі-трейду: Інвестори приваблюються вищими доходами, які пропонують валюти ринків, що розвиваються.

• Продуктивністю фондового ринку: Історично найкраще середовище для валют ринків, що розвиваються, спостерігається, коли індекси MSCI EM та S&P зростають, а MSCI EM перевершує.

Цей зв'язок підкреслює взаємозалежність між продуктивністю валют та акцій на ринках, що розвиваються.

Регіональні можливості на ринках, що розвиваються

Південна Корея, Тайвань та Китай

Ці ринки мають перспективи зростання завдяки зростаючому попиту на технології та штучний інтелект (ШІ). Зокрема, Південна Корея та Тайвань виграють від своїх сильних позицій у напівпровідниковій промисловості, тоді як Китай продовжує лідирувати в інноваціях у сфері ШІ.

Саудівська Аравія

Саудівська Аравія пропонує унікальну можливість завдяки потенційному послабленню обмежень на іноземну власність. Цей крок може залучити $10 мільярдів пасивних інвестицій, додатково стимулюючи ринок.

Південна Африка

Зростання цін на золото зробило Південну Африку ключовим гравцем на ринку сировини, що привертає значний інтерес інвесторів.

Виклики, з якими стикаються окремі ринки

Індія

Хоча багато ринків, що розвиваються, процвітають, акції Індії відстають через:

• Високі оцінки: Завищені ціни на акції відлякують деяких інвесторів.

• Збільшення тарифів: Торговельна політика створила перешкоди для певних секторів.

• Виклики у секторі програмного забезпечення: Індустрія програмного забезпечення, ключовий драйвер економіки Індії, стикається з труднощами у зростанні.

Вплив ШІ та технологій на ринки, що розвиваються

Попит на ШІ та технології є значним драйвером зростання для ринків, що розвиваються. Такі країни, як Південна Корея, Тайвань та Китай, знаходяться на передовій цієї тенденції, використовуючи свій досвід у напівпровідниках та розробці ШІ для залучення глобальних інвестицій.

Потоки іноземних інвестицій та тенденції диверсифікації

Потоки іноземних інвестицій на ринки, що розвиваються, були посилені потребою у географічній диверсифікації. Інвестори все частіше визнають потенціал акцій ринків, що розвиваються, для забезпечення вищих доходів порівняно з розвиненими ринками. Очікується, що ця тенденція збережеться, оскільки макроекономічні умови залишаються сприятливими.

Висновок: перспективний прогноз для ринків, що розвиваються

Прогноз ринку ралі для ринків, що розвиваються, малює оптимістичну картину, де сильна макроекономічна підтримка, високі корпоративні прибутки та зростаючий попит на технології стимулюють зростання. Хоча певні ринки, такі як Індія, стикаються з викликами, загальний прогноз для акцій та валют ринків, що розвиваються, є позитивним. Інвестори, які шукають диверсифікацію та вищі доходи, можуть знайти ринки, що розвиваються, привабливою можливістю у найближчі роки.