Al ser el 50 aniversario de Jaws, presentando la versión del mercado financiero que es la enorme brecha entre el $VIX y la volatilidad realizada. El futuro a corto plazo ahora es completamente 3x la volatilidad realizada de 1 mes en el SPX. Básicamente, cosas del percentil 100 en la última década.
El VIX está esencialmente al mismo nivel que la volatilidad de opciones put del 97% a 1 mes en el SPX, 16.5. El precio de esa opción es de 68 puntos básicos. Basado en la volatilidad realizada de 6, podríamos justificar fácilmente un VIX más cerca de 12.5. Eso aún lo dejaría casi el doble de la volatilidad realizada reciente.
Usando una volatilidad de 12.5 para valorar esa put del 97% se obtiene una prima de 34 puntos básicos. ¡LA MITAD DEL PRECIO! El precio de entrada en las coberturas importa un montón. Claramente, un gran movimiento de riesgo a la baja aumentaría el precio de la put, pero tu punto de partida podría ser 2x más caro de lo que debería ser y eso perjudica la economía de la cobertura.
Mostrar original
9,7 mil
54
El contenido de esta página lo proporcionan terceros. A menos que se indique lo contrario, OKX no es el autor de los artículos citados y no reclama ningún derecho de autor sobre los materiales. El contenido se proporciona únicamente con fines informativos y no representa las opiniones de OKX. No pretende ser un respaldo de ningún tipo y no debe ser considerado como un consejo de inversión o una solicitud para comprar o vender activos digitales. En la medida en que la IA generativa se utiliza para proporcionar resúmenes u otra información, dicho contenido generado por IA puede ser inexacto o incoherente. Lee el artículo vinculado para obtener más detalles e información. OKX no es responsable del contenido alojado en sitios de terceros. El holding de activos digitales, incluyendo stablecoins y NFT, implican un alto grado de riesgo y pueden fluctuar en gran medida. Debes considerar cuidadosamente si el trading o holding de activos digitales es adecuado para ti a la luz de tu situación financiera.