Det er 50-årsjubileet for Jaws, som presenterer finansmarkedsversjonen som er gapet mellom $VIX og realisert vol. Frontfremtiden er nå fullt 3x 1m realisert volum på SPX. I utgangspunktet 100.
VIX er i hovedsak på samme nivå som 1m 97% put vol på SPX, 16.5. Prisen på det alternativet er 68 bps. Basert på de 6 realiserte vol, kunne vi lett rettferdiggjøre en VIX nærmere 12,5. Det vil fortsatt etterlate det på nesten det dobbelte av nylig realisert.
Å bruke 12,5 vol for å prise den 97 % puten gir en premie på 34 bps. HALVE PRISEN! Inngangsprisen på hekker betyr mye. Det er klart at en stor risiko-off vil øke prisen på puten, men utgangspunktet ditt kan være 2 ganger så dyrt som det burde være, og det skader økonomien til sikringen.
Vis originalen
9,75k
54
Innholdet på denne siden er levert av tredjeparter. Med mindre annet er oppgitt, er ikke OKX forfatteren av de siterte artikkelen(e) og krever ingen opphavsrett til materialet. Innholdet er kun gitt for informasjonsformål og representerer ikke synspunktene til OKX. Det er ikke ment å være en anbefaling av noe slag og bør ikke betraktes som investeringsråd eller en oppfordring om å kjøpe eller selge digitale aktiva. I den grad generativ AI brukes til å gi sammendrag eller annen informasjon, kan slikt AI-generert innhold være unøyaktig eller inkonsekvent. Vennligst les den koblede artikkelen for mer detaljer og informasjon. OKX er ikke ansvarlig for innhold som er vert på tredjeparts nettsteder. Beholdning av digitale aktiva, inkludert stablecoins og NFT-er, innebærer en høy grad av risiko og kan svinge mye. Du bør nøye vurdere om handel eller innehav av digitale aktiva passer for deg i lys av din økonomiske tilstand.