Có rất nhiều đổi mới trong cho vay tiền điện tử, thật tuyệt vời khi thấy:
- Aave
- Modular: Morpho, Euler, Fluid
- Orderbook: Avon
- Doanh nghiệp: Maple, Wildcat
- Không có tài sản đảm bảo: 3Jane, Credit
- Doanh nghiệp với tranche junior: CAP (thương hiệu như stablecoin)
Một vài suy nghĩ nhanh:
1/ luận thuyết cho vay mô-đun rõ ràng là đúng, với Aave V4 cũng chuyển sang mô hình mô-đun hơn với mô hình trung tâm và nhánh.
2/ cho vay sổ lệnh rất thú vị và có thể dẫn đến hiệu quả vốn cao hơn. Về mặt kỹ thuật, thanh khoản tập trung (theo kiểu Uni v3).
megaeth là một con đường tuyệt vời để khám phá các giải pháp hiệu quả vốn cao hơn mà không bị ràng buộc bởi các hạn chế tiêu chuẩn của onchain.
3/ Cho vay doanh nghiệp thật tuyệt vời! Cần đọc thêm. Tôi tin rằng đây thực sự là cho vay không có tài sản đảm bảo cho một nhóm người được phép, điều này rất cần thiết nhưng có lẽ không đủ xa. Điều chúng ta thực sự cần là cho vay không có tài sản đảm bảo mà không cần sự cho phép.
4/ 3Jane và Credit là hai giao thức thú vị nhất cho đến nay.
Cho vay không có tài sản thế chấp yêu cầu
1. Cơ chế chống sybil
2. Hình phạt cho việc bỏ trốn với quỹ (có thể được sử dụng để không khuyến khích, không cần phải hoạt động 100% thời gian)
5/ 3Jane mang đến cho các nhà đầu tư Mỹ hình thức cho vay không cần thế chấp và gần giống với một ứng dụng fintech hơn là một giao thức crypto (không phải là điều tồi tệ). Họ sử dụng Plaid để chống lại các cuộc tấn công Sybil và thực hiện phân tích rủi ro. Nó được hỗ trợ bởi hệ thống pháp lý, và 3Jane có thể đến các cơ quan tín dụng để xử lý các khoản vay không trả.
6/ Credit sử dụng Worldcoin để chống lại sybil. Họ cũng có thể (tôi tin) lấy UBI Worldcoin của người dùng trong trường hợp người vay không trả nợ. Kết quả là, họ cho vay những khoản nhỏ hơn hướng đến LatAm.
7/ Một số nhà phê bình có thể nói rằng đây không phải là cho vay không có tài sản đảm bảo "thực sự" mà chỉ dựa vào điểm uy tín trên chuỗi. Nhưng không có vũ trụ nào mà điểm uy tín trong crypto được xây dựng mà không làm việc với các cơ chế tín dụng ngoài chuỗi hiện có trước.
8/ CAP cũng đang xây dựng cho vay không đảm bảo cho các doanh nghiệp. Hai điểm khác biệt chính:
1. Họ trừu tượng hóa tất cả các stablecoin cho vay vào một quỹ, phát hành dưới dạng một stablecoin mới cUSD.
2. Họ bảo vệ quỹ của người dùng bằng một tranche junior từ Eigenlayer.
9/ Về lâu dài, tôi thấy mọi dự án cho vay không đủ tài sản đảm bảo đều sử dụng EL như một phần junior tranche / cơ chế bảo hiểm. Tỷ lệ rủi ro-lợi nhuận quá hấp dẫn.
10/ Tôi cần đọc thêm về cho vay và bối cảnh giao thức, sẽ chia sẻ thêm khi tôi tìm hiểu sâu hơn.
9,58 N
3
Nội dung trên trang này được cung cấp bởi các bên thứ ba. Trừ khi có quy định khác, OKX không phải là tác giả của bài viết được trích dẫn và không tuyên bố bất kỳ bản quyền nào trong các tài liệu. Nội dung được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin và không thể hiện quan điểm của OKX. Nội dung này không nhằm chứng thực dưới bất kỳ hình thức nào và không được coi là lời khuyên đầu tư hoặc lời chào mời mua bán tài sản kỹ thuật số. Việc sử dụng AI nhằm cung cấp nội dung tóm tắt hoặc thông tin khác, nội dung do AI tạo ra có thể không chính xác hoặc không nhất quán. Vui lòng đọc bài viết trong liên kết để biết thêm chi tiết và thông tin. OKX không chịu trách nhiệm về nội dung được lưu trữ trên trang web của bên thứ ba. Việc nắm giữ tài sản kỹ thuật số, bao gồm stablecoin và NFT, có độ rủi ro cao và có thể biến động rất lớn. Bạn phải cân nhắc kỹ lưỡng xem việc giao dịch hoặc nắm giữ tài sản kỹ thuật số có phù hợp hay không dựa trên tình hình tài chính của bạn.