Empecé a mover liquidez de nuevo hacia inversiones en tokens no relacionados con juegos. Sí, he estado jugando públicamente con juegos y NFTs durante aproximadamente dos años, pero ahora estoy desconectando eso. Me encanta el gaming, pero no es un mercado en el que vayas a obtener retornos en este momento. Me esforcé mucho allí durante unos años, pensando que los productos y los equipos estaban más preparados de lo que realmente están, pero me he encontrado principalmente con una serie de decepciones, productos que no están listos y fundadores que son directamente estafadores que engañan a su comunidad cuando llega el TGE. Seguiré con algunas de mis inversiones ya realizadas (todavía espero que veamos un despegue en el gaming), pero mi enfoque va a estar en invertir en narrativas donde puedas ganar dinero ahora. Así que, con eso fuera del camino... Lo que me emociona ahora es que el mercado ha comenzado a valorar los protocolos que generan ingresos. La utilidad ha vuelto a estar de moda, bebé. Es interesante ver cómo se desarrolla la dinámica de CZ con Aster y estoy apostando sobre dónde irá la liquidez futura. Todo el espacio se está enfocando en la batalla entre @Aster_DEX y @HyperliquidX y apostando por el ego de CZ. Creo que es una buena apuesta. Sabemos que CZ quiere enfrentarse a Hyperliquid, lo que representa una amenaza existencial para CEX, y específicamente para el dominio a largo plazo de Binance. Así que tiene sentido que va a abrir esa billetera de liquidez para hacer que esto suceda. En lugar de perseguir la operación alfa, estoy mirando algunos otros productos DeFi subvalorados que también se beneficiarán a medida que la liquidez comience a fluir hacia el panorama DeFi más amplio. Mis pensamientos son que la atención está en cualquier cosa respaldada por CZ y @yzilabs con un fuerte vínculo DeFi que será muy demandada. Parece lógico que algunos de los protocolos DeFi menos conocidos de @yzilabs que no han tenido un respaldo directo de CZ (aún) van a recibir algunas compras. Es arriesgado hacer tu operación basada en las acciones de un solo individuo, pero seamos francos: CZ es una fuerza de la naturaleza en el espacio cripto, y el hombre tiene un ego del tamaño de Alaska. Cualquiera que haya estado presente durante la saga CZ vs Sam de 2021-2023 con FTX puede ver exactamente lo que CZ hará para ganar. No es irrazonable apostar que él traerá la misma energía para (intentar) derrotar a Hyperliquid. A la luz de esa tesis, y el esperado aumento de liquidez que el ecosistema BSC está por ganar, he apostado en dos nuevas inversiones (bajas seis cifras) en varios otros proyectos respaldados por @yzilabs que captarán parte de esa liquidez. 1) THENA ($THE) @ThenaFi_, que es otro producto DeFi DEX PERP de Binance Smart Chain, también respaldado por @yzilabs. THENA ha estado presente durante casi cinco años, y está generando millones en ingresos al año con su producto DEX PERP. No es exactamente una comparación 1-1 con ASTER y THENA, y claramente CZ ha elegido Aster como su principal caballo en la carrera de DEX PERP, pero la diferencia en las capitalizaciones de mercado es enorme entre los dos. El token subió 2x hace unos días (0.70c) pero ha retrocedido un 40%, así que tomé una posición en la caída (0.42-0.47c). La FDV de Thena es de 126M en comparación con los 15B de Aster. Eso es más de 100x de diferencia entre los dos. Parece razonable que Thena pueda subir. Parece razonable. Aún se ve igual de bien cuando comparas las capitalizaciones de mercado circulantes, aunque señalaré que la distribución del token para $THE es mucho más distribuida y igualada en comparación con Aster, en la que algo así como el 90% está controlado por un par de billeteras y la circulación real está en los dígitos individuales quizás. Podrías llamar a esto una operación beta a ASTER, apostando por otros productos DEX PERP, o por otros proyectos respaldados por YZI. Pero dado el aumento sólido de los ingresos y la diferencia de capitalización de mercado entre los dos, entré fuerte aquí. 2) HEMI ($HEMI) Mi otra gran apuesta aquí es un proyecto que me emociona bastante, y creo que puede despegar: @hemi_xyz. Este podría ser el caballo oscuro que sale de YZILabs. No está compitiendo directamente en el mismo espacio narrativo que Aster / Hyperliquid, que también me gusta (no es una narrativa derivada). Hemi es una capa 2 de BTC que desbloqueará aplicaciones DeFi en BTC. Es un proyecto respaldado por VC con un sólido grupo de inversores que le da un buen impulso. Toda la tesis de la capa 2 de BTC ha sido una tesis en la que he estado pensando durante un tiempo, pero ha sido temprano aún. He tomado posiciones en ventas privadas para @MezoNetwork y BoB. Esta "nueva" narrativa que se avecina parece estar madurando y puede comenzar a dar frutos. Tengo la sensación de que esta es una narrativa futura que CZ comenzará a impulsar fuertemente en BSC. DEFI en BTC es un mercado potencial enorme en el horizonte. La infraestructura aún no ha estado allí, pero se está acercando. Y veo que HEMI es una apuesta bien posicionada aquí dado el respaldo de YZI. HEMI es básicamente "la apuesta aún no promocionada de Binance / CZ en BTC Defi. Siendo el producto premier de capa 2 de BTC construido en BSC, esto podría ser un producto de gran capitalización de mercado. Ahora Binance *justo* listó Hemi hoy, aunque el TGE fue hace aproximadamente un mes. Claramente hay algunos creadores de mercado trabajando aquí. Obtuve una exposición inicial a través del lanzamiento de @monprotocol Hemi launchpool, que resultó ser valorado en casi $100k. Una gran victoria allí, que muestra cuán subestimado puede ser cultivar en los Mon Launchpools. He duplicado mi posición en Hemi recientemente, añadiendo más capital en la apuesta de que esta será una narrativa muy impulsada por CZ pronto. Compré a 0.04c, 0.07c y 0.09c. Agregaré aún más en breve. Me gusta que HEMI NO es solo una jugada beta a Aster, sino que está en su propio espacio. La narrativa está ahí; solo necesita una chispa. Y tal vez CZ la encienda. Moveré más capital hacia algunas otras apuestas. Quiero hacer menos pero apuestas de mayor convicción en lo que veo como tokens subvalorados con productos reales que generan ingresos reales en nuevas narrativas que se avecinan. NFA aquí o diciendo a nadie una operación. Solo mi propia tesis personal aquí y dónde estoy poniendo algo de nuevo capital.