Comecei a mover liquidez de volta para jogadas de tokens não relacionados a jogos. Sim, estive publicamente brincando com jogos e NFTs por cerca de dois anos, mas estou desligando isso agora. Eu amo jogos, mas não é um mercado onde você vai conseguir retornos agora. Eu me esforcei muito lá por alguns anos, pensando que os produtos e as equipes estavam mais prontos do que realmente estão, mas fui principalmente recebido com uma sequência de decepções, produtos que não estão prontos e fundadores que são pura e simplesmente enganadores que fodem sua comunidade quando chega o TGE. Vou acompanhar alguns dos meus investimentos já feitos (ainda espero que vejamos um grande avanço nos jogos), mas meu foco vai ser investir em narrativas onde você pode ganhar dinheiro agora. Então, com isso fora do caminho... O que estou animado agora é que o mercado começou a valorizar protocolos que geram receita. A utilidade está de volta à moda, baby. É interessante ver a dinâmica do CZ se desenrolar com a Aster e estou apostando para onde a liquidez futura irá. Todo o espaço está se concentrando na batalha @Aster_DEX vs @HyperliquidX e apostando na negociação do ego do CZ. Acho que é uma boa aposta. Sabemos que CZ quer enfrentar a Hyperliquid, que representa uma ameaça existencial para CEX, e especificamente para a dominância de longo prazo da Binance. Portanto, é razoável supor que ele vai abrir essa carteira de liquidez para fazer isso acontecer. Em vez de correr atrás da negociação alfa, estou olhando para alguns outros produtos DeFi subvalorizados que também se beneficiarão à medida que a liquidez começar a fluir para o amplo cenário DeFi. Meus pensamentos são que a atenção está em qualquer coisa apoiada pelo CZ e @yzilabs com uma forte ligação DeFi que será muito procurada. Parece lógico que alguns dos protocolos DeFi menos conhecidos da @yzilabs que não tiveram um apoio direto do CZ (ainda) vão receber algumas compras. É arriscado fazer sua negociação com base nas ações de um único indivíduo, mas sejamos francos: CZ é uma força da natureza no espaço cripto, e o homem tem um ego do tamanho do Alasca. Qualquer um que esteve por aqui durante a saga CZ vs Sam de 2021-2023 com a FTX pode ver exatamente o que CZ fará para vencer. Não é irracional apostar que ele vai trazer a mesma energia para (tentar) derrotar a Hyperliquid. À luz dessa tese, e do esperado aumento de liquidez que o ecossistema BSC deve ganhar, eu apostei em duas novas apostas (seis dígitos baixos) em vários outros projetos apoiados pela @yzilabs que vão captar parte dessa liquidez. 1) THENA ($THE) @ThenaFi_, que é outro produto DeFi DEX PERP da Binance Smart Chain, também apoiado pela @yzilabs. A THENA está no mercado há quase cinco anos e está gerando milhões em receita por ano com seu produto DEX PERP. Não é exatamente uma comparação 1-1 com a ASTER e a THENA, e claramente CZ escolheu a Aster como seu principal cavalo na corrida do DEX PERP, mas a diferença nas capitalizações de mercado é enorme entre os dois. O token subiu 2x há alguns dias (.70c), mas recuou 40%, então tomei uma posição na queda (.42-.47c). O FDV da Thena é de 126M em comparação com os 15B da Aster. Isso representa uma diferença de mais de 100x entre os dois. Parece razoável que a Thena possa subir. Parece razoável. Ainda parece tão boa quando você compara as capitalizações de mercado circulantes, embora eu note que a distribuição do token para $THE é muito mais distribuída e igualitária em comparação com a Aster, onde algo como 90% é controlado por algumas carteiras e a real circulação está talvez nos dígitos únicos. Você poderia chamar isso de uma negociação beta para a ASTER, apostando em outros produtos DEX PERP ou outros projetos apoiados pela YZI. Mas, dado o aumento sólido das receitas e a diferença de capitalização de mercado entre os dois, eu entrei pesado aqui. 2) HEMI ($HEMI) Minha outra grande aposta aqui é um projeto que estou bastante animado e que acho que pode subir: @hemi_xyz. Este pode muito bem ser O cavalo negro saindo da YZILabs. Não está competindo diretamente no mesmo espaço narrativo que Aster / Hyperliquid, que também gosto (não é uma narrativa derivativa). Hemi é uma Layer 2 BTC que desbloqueará aplicações DeFi no BTC. É um projeto apoiado por VC com um sólido grupo de investidores que lhe dá algumas pernas reais. Toda a tese da Layer 2 BTC tem sido uma tese de bolso para mim há um tempo, mas ainda está cedo. Eu tomei posições em vendas privadas para @MezoNetwork e BoB. Essa nova narrativa que está surgindo parece estar amadurecendo e pode muito bem começar a amadurecer. Tenho a sensação de que esta é uma narrativa futura que CZ vai começar a impulsionar fortemente na BSC. DEFI no BTC é um mercado potencial enorme em ascensão. A infraestrutura ainda não está totalmente lá, mas está chegando. E vejo que HEMI é uma aposta bem posicionada aqui, dado o apoio da YZI. HEMI é basicamente "a aposta ainda não promovida da Binance / CZ no DeFi do BTC. Sendo o principal produto Layer 2 BTC construído na BSC, isso pode ser um produto de grande capitalização de mercado. Agora a Binance *acabou de* listar a Hemi hoje, embora o TGE tenha sido há cerca de um mês. Claramente, há alguns formadores de mercado em ação aqui. Ganhei exposição inicial através do launchpool Hemi do @monprotocol, que acabou valendo quase $100k. Uma grande vitória lá, que mostra como a agricultura nos Launchpools da Mon pode ser subestimada. Recentemente, dobrei minha posição na Hemi, adicionando mais capital na aposta de que esta será uma narrativa altamente promovida pelo CZ em breve. Comprei a .04c, .07c e .09c. Vou adicionar ainda mais em breve. Gosto que a HEMI NÃO é apenas uma jogada beta para a Aster, mas em seu próprio espaço. A narrativa está lá; só precisa de uma faísca. E talvez CZ a acenda. Vou mover mais capital para algumas outras apostas. Quero fazer menos, mas apostas de maior convicção no que vejo como tokens subvalorizados com produtos reais que geram receita real em novas narrativas que estão surgindo. NFA aqui ou dizendo a alguém uma negociação. Apenas minha própria tese pessoal aqui e onde estou colocando algum novo capital.